اگر تریدر کریپتو باشید، احتمالاً اسم Liquidation Heatmap یا همان نقشه لیکوئیدیشن را شنیدهاید.
این ابزار یکی از بهترین روشها برای فهمیدن رفتار نهنگها و معاملهگران اهرمی در بازار فیوچرز است. در این مقاله میخواهم خیلی ساده و کاربردی، بیتکوین را بر اساس همین نمودار در تایمفریم ۳۰ دقیقه و بازه یک تا دو هفته تحلیل کنم.
نمودار لیکوئیدیشن هیتمپ چیست و چرا مهم است؟
هیتمپ لیکوئیدیشن نشان میدهد در چه قیمتهایی بیشترین حجم پوزیشنهای اهرمی قرار دارد.
هرچه رنگ در نمودار روشنتر باشد، یعنی:
حجم اهرم بیشتر است
احتمال لیکوئید شدن بالاتر است
بازار تمایل دارد به آن سطح حرکت کند
به زبان ساده:
👉 قیمت معمولاً به سمت جایی میرود که پول خوابیده است.
بررسی کلی نمودار بیتکوین در بازه ۱ تا ۲ هفته
در نموداری که بررسی میکنیم، محور زمان حدود دو هفته اخیر را نشان میدهد و محور قیمت بیتکوین بین حدود ۵۵ هزار تا ۸۸ هزار دلار است.
در این مدت، سه فاز مهم در بازار دیده میشود:
ریزش شدید
فاز رنج و تثبیت
تلاش برای صعود دوباره
فاز اول: ریزش شدید و لیکوئید شدن لانگها
در ابتدای نمودار، بیتکوین از محدوده حدود ۸۰ هزار دلار با یک حرکت سریع تا حوالی ۶۳ هزار دلار سقوط کرده است.
این نوع ریزش معمولاً نشانه یک لانگ اسکوئیز (Long Squeeze) است؛ یعنی:
تعداد زیادی پوزیشن لانگ باز بوده
بازار برای جمعآوری نقدینگی، قیمت را پایین آورده
استاپها و لیکوئیدیشنها فعال شدهاند
این رفتار برای بازار کاملاً طبیعی است و اغلب قبل از یک فاز انباشت رخ میدهد.
فاز دوم: بازار رنج و جمعآوری نقدینگی
بعد از ریزش، قیمت وارد یک محدوده رنج بین حدود ۶۵ هزار تا ۷۲ هزار دلار شده است.
این فاز معمولاً خستهکنندهترین بخش بازار برای تریدرهای خرد است، چون:
فیک بریکاوت زیاد میشود
بازار استاپها را شکار میکند
جهت مشخصی ندارد
اما از دید نهنگها، این فاز بهترین زمان برای جمعآوری بیتکوین است.
فاز سوم: تلاش برای حرکت صعودی
در انتهای نمودار، قیمت دوباره به سمت ۷۰ هزار دلار حرکت کرده است.
نکته مهم این است که این حرکت خیلی انفجاری نیست، که نشان میدهد بازار هنوز در حال ساخت نقدینگی برای یک حرکت بزرگتر است.
مهمترین سطوح لیکوئیدیشن در نمودار
مناطق لیکوئیدیشن بالای قیمت (شکار شورتها)
سطوح مهم بالای قیمت عبارتاند از:
72,000 دلار
75,000 دلار
80,000 دلار
اگر قیمت به این مناطق برسد، احتمال Short Squeeze بسیار زیاد است و میتواند باعث پامپ سریع شود.
مناطق لیکوئیدیشن پایین قیمت (شکار لانگها)
سطوح مهم پایین:
65,000 دلار
62,000 دلار
58,000 دلار
شکست این سطوح میتواند باعث ریزش سریع و زنجیرهای شود، چون لانگها پشت سر هم لیکوئید میشوند.
سناریوی صعودی بیتکوین (Bullish Scenario)
سناریوی صعودی زمانی فعال میشود که:
قیمت بالای ۷۲ هزار دلار تثبیت شود
حجم خرید BTC افزایش پیدا کند
در این صورت اهداف احتمالی عبارتاند از:
75,000 دلار
80,000 دلار
حتی 88,000 دلار در صورت وقوع اسکوئیز شدید
سناریوی نزولی بیتکوین (Bearish Scenario)
سناریوی نزولی زمانی فعال میشود که:
سطح 65,000 دلار از دست برود
فشار فروش افزایش پیدا کند
اهداف نزولی:
62,000 دلار
58,000 دلار
55,000 دلار
چرا بازار به سمت لیکوئیدیشنها حرکت میکند؟
بازارهای مالی مثل یک آهنربا عمل میکنند.
جایی که نقدینگی زیاد باشد، قیمت جذب میشود. دلیلش ساده است:
نهنگها میخواهند سفارشهای بزرگ خود را بدون اسلیپیج اجرا کنند
لیکوئیدیشنها باعث حرکتهای سریع و سودآور میشوند
بهترین روش استفاده از هیتمپ در ترید
هیتمپ را نباید بهتنهایی استفاده کرد. بهترین ترکیب:
حمایت و مقاومت
ساختار بازار (HH, HL, LH, LL)
حجم معاملات
تایمفریمهای بالاتر مثل 4H و Daily
اشتباهات رایج تریدرها در استفاده از هیتمپ
ورود زودهنگام
بسیاری از افراد فقط با دیدن خوشه لیکوئیدیشن وارد معامله میشوند، بدون تأیید پرایس اکشن.
اهرم بیش از حد
اهرم بالا شاید جذاب باشد، اما در بلندمدت تقریباً همه را نابود میکند.
مدیریت ریسک در معاملات اهرمی
چند قانون ساده ولی حیاتی:
بیش از ۲٪ سرمایه را در یک معامله ریسک نکنید
همیشه استاپ لاس داشته باشید
بدون پلن معاملاتی وارد بازار نشوید
جمعبندی نهایی تحلیل
تحلیل بیت کوین در حال حاضر بیتکوین را در یک فاز مهم از جمعآوری نقدینگی نشان میدهد.
بهطور خلاصه:
شکست 72K میتواند آغاز یک پامپ قوی باشد
از دست رفتن 65K میتواند باعث ریزش شدید شود
بازار هنوز در فاز تصمیمگیری است و حرکت بزرگ احتمالاً نزدیک است