در دو هفته اخیر، بیت کوین در تایمفریم ۳۰ دقیقهای داخل یک ساختار رنج نوسانی بین محدوده ۶۱۰۰۰ تا ۷۱۰۰۰ دلار حرکت کرده، اما چیزی که این نمودار رو جذابتر میکنه، تمرکز بالای لیکوییدیتی در سطوح مشخص قیمتیه.
هیتمپ لیکوییدیشن به ما نشون میده که سرمایههای اهرمی (Leverage) کجا انباشته شدن و بازار تمایل داره برای جمعآوری نقدینگی به چه سطوحی حرکت کنه.
بررسی دادههای هیتمپ (Liquidation Heatmap)
بر اساس تصویر:
خوشههای سنگین لیکوییدیشن در بالا:
محدوده ۶۹,۵۰۰ تا ۷۱,۰۰۰ دلار بیشترین تمرکز لیکوییدیشن شورتها رو داشته
این ناحیه مثل یک آهنربای نقدینگی عمل کرده
حرکت شارپ ۲۵ و ۲۶ فوریه دقیقاً به سمت همین محدوده انجام شده
این یعنی بازار برای گرفتن استاپ شورتها به بالا حمله کرده.
خوشههای لیکوییدیشن در پایین:
محدوده ۶۲۰۰۰ تا ۶۴۰۰۰ دلار تمرکز قابل توجهی از لانگهای اهرمی داشته
ریزش ۲۳ تا ۲۴ فوریه دقیقاً به همین ناحیه نفوذ کرده
بعد از جمعآوری نقدینگی، شاهد ریباند سریع قیمت بودیم
این رفتار کلاسیک “Liquidity Sweep” هست.
تحلیل ساختار کوتاهمدت بیت کوین (۳۰ دقیقه)
در تایم ۳۰ دقیقه:
بازار در یک رنج گسترده نوسان کرده
هر دو سمت بازار (لانگ و شورت) لیکویید شدن
حرکات اخیر بیشتر حالت نقدینگیمحور داشته تا رونددار
در حال حاضر قیمت دوباره به محدوده بالای رنج نزدیک شده و سؤال اصلی اینه:
آیا ۷۱۰۰۰ شکسته میشه یا دوباره شاهد ریجکت خواهیم بود؟
سناریوی صعودی بیت کوین
در صورتی که:
حجم وارد بازار بشه
و قیمت بالای ۷۱۰۰۰ تثبیت بده
میتونیم انتظار یک Short Squeeze قوی داشته باشیم و حرکت به سمت:
۷۳۰۰۰ دلار
و حتی سقفهای جدید کوتاهمدت
اما شرط اصلی تثبیت و جذب نقدینگی بالای سقف فعلیه.
سناریوی نزولی
اگر قیمت نتونه بالای محدوده لیکوییدیتی سنگین تثبیت بده، احتمال داره:
دوباره به سمت ۶۶۰۰۰
و سپس ۶۴۰۰۰ دلار
برای جمعآوری نقدینگی لانگها حرکت کنه.
در شرایط فعلی بازار بیشتر حالت “Hunt نقدینگی دوطرفه” داره تا شروع یک روند قدرتمند.
جمعبندی سنتیمنت بازار
دادههای هیتمپ نشون میده:
بازار در حال تخلیه پوزیشنهای اهرمی سنگین هست
هنوز تمرکز نقدینگی بالای ۷۰۰۰۰ دلار کاملاً تخلیه نشده
سمت پایین هم همچنان لانگهای آسیبپذیر وجود داره
در نتیجه، تا زمانی که یکی از دو محدوده کلیدی شکسته نشه، استراتژی نوسانی (Range Trading) منطقیتر از دنبال کردن بریکاوتهای هیجانیه.
نتیجهگیری نهایی
در بازه دو هفته اخیر، بیت کوین بیشتر از اینکه رونددار باشه، در حال مدیریت نقدینگی بازار مشتقات بوده. معاملهگران باید به خوشههای لیکوییدیشن توجه ویژه داشته باشن، چون این سطوح معمولاً مقصد حرکت بعدی قیمت هستن.
در حال حاضر محدوده ۷۱۰۰۰ دلار مهمترین سطح تصمیم بازاره.
