خرید ارز دیجیتال توکن صرافی های غیرمتمرکز (Decentralized Exchange)

خرید ارزهای دیجیتال توکن صرافی های غیرمتمرکز

صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک بازار همتابه‌همتا (P2P) است که به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به واسطه و به‌صورت غیرامانی (Non-Custodial) معامله کنند. در این صرافی‌ها، به‌جای استفاده از واسطه‌های سنتی مانند بانک‌ها، کارگزاری‌ها و پردازشگرهای پرداخت، قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاکچین وظیفه تسهیل معاملات را بر عهده دارند.

برخلاف تراکنش‌های مالی مرسوم که توسط واسطه‌ها انجام می‌شود و معمولاً شفافیت محدودی دارند، DEX ها شفافیت کاملی در مورد انتقال وجوه و سازوکارهای مبادله ارائه می‌دهند. علاوه بر این، از آنجا که دارایی‌های کاربران در طول معامله وارد یک کیف پول شخص ثالث نمی‌شود، ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk) کاهش می‌یابد و از تمرکز بیش از حد در اکوسیستم ارزهای دیجیتال جلوگیری می‌شود.

صرافی‌های غیرمتمرکز یکی از پایه‌های اصلی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) محسوب می‌شوند و به‌عنوان یک بخش کلیدی در سیستم مالی غیرمتمرکز، امکان ایجاد محصولات مالی پیچیده‌تر را از طریق ترکیب‌پذیری بدون نیاز به مجوز (Permissionless Composability) فراهم می‌کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز چگونه کار می‌کنند؟

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) انواع مختلفی دارند که هرکدام مزایا و معایب خاص خود را در زمینه امکانات، مقیاس‌پذیری و تمرکززدایی ارائه می‌دهند. دو نوع رایج آن‌ها عبارت‌اند از صرافی‌های مبتنی بر دفترچه سفارش (Order Book DEXs) و بازارسازهای خودکار (AMMs). علاوه بر این، تجمیع‌کننده‌های دکس (DEX Aggregators) نیز وجود دارند که با بررسی چندین صرافی غیرمتمرکز، بهترین قیمت یا کمترین کارمزد گس را برای کاربران پیدا می‌کنند.

یکی از مزایای اصلی DEX ها، استفاده از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند غیرقابل تغییر است که امنیت و شفافیت بالایی را فراهم می‌کند. در حالی که در صرافی‌های متمرکز (CEX) مانند بایننس یا کوین‌بیس، تطبیق سفارشات و اجرای معاملات توسط یک موتور داخلی انجام می‌شود، در DEX ها، معاملات مستقیماً از طریق قراردادهای هوشمند و تراکنش‌های زنجیره‌ای اجرا می‌شوند. همچنین، کاربران در DEX ها کنترل کامل دارایی‌های خود را حفظ می‌کنند و نیازی به سپرده‌گذاری در کیف پول صرافی ندارند.

کاربران DEX معمولاً باید دو نوع کارمزد بپردازند:

1. کارمزد شبکه (Network Fees): هزینه گس مورد نیاز برای انجام تراکنش‌های زنجیره‌ای.
2. کارمزد معاملاتی (Trading Fees): این کارمزد توسط پروتکل اصلی صرافی، تأمین‌کنندگان نقدینگی یا دارندگان توکن دریافت می‌شود که نحوه توزیع آن بسته به طراحی پروتکل متغیر است.

هدف بسیاری از DEX ها ایجاد یک زیرساخت کاملاً غیرمتمرکز و بدون نیاز به مجوز است که نقاط شکست متمرکز نداشته باشد و مالکیت آن در اختیار جامعه‌ای از مشارکت‌کنندگان توزیع‌شده قرار گیرد. معمولاً مدیریت این پروتکل‌ها بر عهده سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز (DAO) است که اعضای آن از طریق رأی‌گیری، تصمیمات کلیدی در مورد پروتکل را اتخاذ می‌کنند.

بااین‌حال، حفظ تعادل بین تمرکززدایی و رقابت‌پذیری در فضای پررقابت ‌دکس‌ها چالش‌برانگیز است. معمولاً تیم توسعه‌دهنده اصلی بهتر می‌تواند تصمیمات مهم فنی و عملیاتی را بگیرد، اما بسیاری از دکس‌ها مدل حاکمیت غیرمتمرکز را برای افزایش مقاومت در برابر سانسور و تضمین پایداری بلندمدت ترجیح می‌دهند.

مزایای استفاده از صرافی‌های غیر متمرکز

معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز معمولاً گران‌تر است، به خصوص اگر کارمزد تراکنش‌های شبکه در هنگام انجام معاملات بالا باشد. با این وجود، استفاده از پلتفرم‌های DEX مزایای بی‌شماری دارد:

در دسترس بودن توکن

صرافی‌های متمرکز باید به طور جداگانه توکن ها را بررسی کنند و قبل از لیست کردن آنها از مطابقت آنها با مقررات اطمینان حاصل نمایند. این صرافی‌ها می‌توانند هر توکنی که بر روی بلاک چین ساخته شده است را لیست کنند، یعنی پروژه‌های جدید قبل از لیست شدن در صرافی‌های متمرکز، در این صرافی‌ها فهرست می‌شوند.

در حالی که این امر می‌تواند به تریدرها کمک کند تا در اولین فرصت ممکن توکن‌های جدید بازار را خریداری کنند، اما منجر به انواع کلاهبرداری در این فضا نیز می‌شود. یک کلاهبرداری رایج در فضای صرافی‌های غیرمتمرکز «راگ پول» (Rugpul) است. راگ پول زمانی اتفاق می‌افتد که تیم پشت پروژه، توکن‌هایی را که برای تامین نقدینگی استفاده می‌شود در استخرهای این صرافی‌ها هنگامی که قیمت آنها بالا می‌رود، دامپ می‌کند و فروش سایر تریدرها را غیرممکن می‌کند.

ناشناس بودن

هنگامی که شما یک ارز دیجیتال را با ارز دیگر مبادله می‌کنید، ناشناس بودنتان در DEX حفظ می‌شود. برخلاف صرافی‌های متمرکز، نیازی به انجام فرآیند احراز هویت (KYC) ندارند. فرآیندهای احراز هویت شامل جمع‌آوری اطلاعات شخصی، از جمله نام، آدرس و تصویرِ یک مدرک شناسایی دولتی است. در نتیجه، دکس ها تعداد زیادی از افرادی را که مایل به شناسایی شدن نیستند جذب می‌کنند.

کاهش خطرات امنیتی

کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز کمتر در معرض خطر هک شدن قرار دارند، زیرا این صرافی‌ها وجوه‌شان را کنترل نمی‌کنند؛ بلکه معامله‌گران خودشان از سرمایه‌هایشان محافظت می‌کنند و تنها زمانی با صرافی تعامل می‌کنند که بخواهند این کار را انجام دهند. اگر پلتفرم هک شود، تنها تامین کننده‌های نقدینگی ممکن است در خطر باشند.

کاهش ریسک طرف مقابل

ریسک طرف مقابل (counterparty risk) زمانی اتفاق می‌افتد که طرف دیگر درگیر در معامله، بخشی از معامله را انجام ندهد و تعهدات قراردادی خود را نپذیرد. از آنجایی که صرافی‌های غیرمتمرکز بدون واسطه و بر اساس قراردادهای هوشمند کار می‌کنند، این ریسک از بین می‌رود.

برای اطمینان از اینکه هیچ خطر دیگری در هنگام استفاده از دکس ایجاد نمی‌شود، می‌توانید در اینترنت جستجوی کنید تا بفهمید که آیا قراردادهای هوشمند صرافی ممیزی شده‌اند یا خیر و بر اساس تجربه تریدرهای دیگر تصمیم بگیرید.

بهترین ارزهای دیجیتال صرافی‌های غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۵؛ ۱۰ توکن برتر دکس

حال که مزایای صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را بررسی کردیم، زمان آن رسیده است که به معرفی برترین ارزهای دیجیتال توکن صرافی‌های غیرمتمرکز بپردازیم. ما در ارزیابی و تهیه این لیست، عوامل زیر را در نظر گرفته‌ایم: ارزش کل قفل‌شده (TVL)، کیف پول‌های فعال منحصربه‌فرد (UAW)، ارزش بازار و حجم معاملات.

dYdX .1

• ارزش کل قفل‌شده (TVL): بالغ بر ۵۰۳ میلیون دلار
• ارزش بازار DYDX: ۱.۴ میلیارد دلار
• حجم معاملات: ۱.۱۳ میلیارد دلار

 dYdXبه عنوان یک صرافی غیرمتمرکز فعالیت می‌کند که بر روی مشتقات مالی، معاملات مارجین و قراردادهای دائمی تمرکز دارد. این صرافی در ژوئن ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد و در ابتدا خدمات معاملاتی مارجین، وام‌دهی و استقراض رمزارز را بر روی شبکه لایه ۱ اتریوم ارائه می‌داد. این راه‌اندازی، آغاز مسیر آن به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز برجسته در بازار ارزهای دیجیتال بود.

نحوه عملکرد صرافی غیرمتمرکز dYdX

صرافی dYdX بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده و از قراردادهای هوشمند برای ایجاد یک محیط معاملاتی امن و بدون نیاز به اعتماد بهره می‌برد. برخلاف صرافی‌های غیرمتمرکز که بیشتر معاملات نقدی (اسپات) را تسهیل می‌کنند،  dYdX معاملات پیشرفته مشابه صرافی‌های متمرکز اما با ماهیت غیرمتمرکز ارائه می‌دهد.

این پلتفرم با ارائه گزینه‌های معاملاتی پیشرفته مانند اهرم و فروش استقراضی (معاملات شورت) که در صرافی‌های غیرمتمرکز رایج نیستند، از سایرین متمایز می‌شود dYdX .به اصول دیفای پایبند است و به کاربران اجازه می‌دهد کنترل کامل بر سرمایه خود داشته باشند (برخلاف صرافی‌های متمرکز). همچنین، این پلتفرم از موتور استارک اکس (StarkEx) شرکت استراک ور (StarkWare) برای مقیاس‌پذیری لایه ۲ استفاده می‌کند که کارمزدهای Gas را کاهش داده و سرعت تراکنش‌ها را افزایش می‌دهد.

گفتنی است، توکن DYDX در پلتفرم dYdX برای حاکمیت، استیکینگ (Staking) و تأمین نقدینگی استفاده می‌شود.

۲. یونی سواپ (UNI)

• ارزش کل قفل‌شده: ۶.۲۵ میلیارد دلار
• ارزش بازار UNI: ۵.۶۴ میلیارد دلار
• حجم معاملات: بیش از ۱.۵ تریلیون دلار

یونی سواپ (Uniswap) که در ۲ نوامبر ۲۰۱۸ توسط هیدن آدامز (Hayden Adams) راه‌اندازی شد، عمدتاً بر روی بلاکچین اتریوم فعالیت می‌کند. این صرافی به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM) شناخته می‌شود و از استخرهای نقدینگی به جای بازارسازها (Marketmaker) استفاده می‌کند.

قابل به ذکر است، این رویکرد امکان دسترسی به تعداد زیادی از توکن‌های اتریوم را برای معامله فراهم می‌کند. محبوبیت یونی سواپ ناشی از ایجاد بازار کارآمد، عدم نیاز به پرداخت هزینه برای لیست کردن توکن‌ها و ماهیت متن‌باز آن است که امکان فورک کردن و ایجاد صرافی‌های جدید را فراهم می‌کند. توکن UNI، برای حاکمیت، تأمین نقدینگی و کسب پاداش از کارمزدهای معاملات در این پلتفرم غیرمتمرکز استفاده می‌شود.

اکوسیستم یونی سواپ ‌تاکنون بیش از ۳۰۰ ادغام با اپلیکیشن‌های دیفای داشته و از زمان راه‌اندازی، آپ‌تایم صددرصدی (فعالیت بی‌وقفه و بدون قطعی) داشته است. در حالی که نسخه‌های اولیه یونی سواپ یعنی V1) و (V2 تحت مجوز GPL متن‌باز هستند، نسخه V3 دارای برخی تغییرات در مجوز متن‌باز خود است.

۳. پنکیک سواپ (Cake)

• ارزش کل قفل‌شده : ۲.۴ تریلیون دلار
• ارزش بازار CAKE: ۹۴۳ میلیون دلار
• حجم معاملات: ۵۹۷ میلیون دلار

پنکیک سواپ (PancakeSwap) که در سپتامبر ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد، به سرعت به یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه BNB Chain تبدیل شد. محبوبیت آن به دلیل سرعت بالای تراکنش‌ها و کارمزدهای پایین است. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال را در شبکه BSC معامله کنند.

رمزارز بومی پنکیک سواپ، یعنی توکن CAKE، برای استیکینگ، ییلد فارمینگ (Yield Farming)، شرکت در قرعه‌کشی‌ها و رأی‌گیری در تصمیمات حاکمیتی پلتفرم استفاده می‌شود.

شایان ذکر است، از زمان راه‌اندازی پنکیک سواپ، این پلتفرم فعالیت خود را به چندین بلاکچین مطرح دیگر مانند Ethereum، Aptos، Polygon zkEVM، Arbitrum One، Linea، Base و zkSync Era گسترش داده است. این صرافی اکنون بیش از ۱.۰۹ میلیارد دلار نقدینگی کل دارد.

۴. کِرو (CRV)

• ارزش کل قفل‌شده: ۲.۴ تریلیون دلار
• ارزش بازار CRV: ۷۲۹ میلیون دلار
• حجم معاملات: ۱۳۹ میلیون دلار

صرافی غیرمتمرکز کرو (Curve) توسط مایکل ایگوروف (Michael Egorov) تأسیس شد و در ابتدا در سال ۲۰۱۷ بر روی بلاکچین اتریوم راه‌اندازی شد. از آن زمان، این دکس به سایر بلاکچین‌ها مانند Avalanche، Polygon و Fantom گسترش یافته است. این پلتفرم در معاملات استیبل‌کوین تخصص دارد و به دلیل کارمزدهای معاملاتی پایین و کمترین لغزش قیمتی (Slippage) شناخته می‌شود.

توکن CRV، ارز دیجیتال اختصاصی صرافی Curve، به عنوان توکن حاکمیتی عمل کرده و به تأمین نقدینگی در اکوسیستم Curve کمک می‌کند. محبوبیت این دکس به دلیل امکان سواپ استیبل‌کوین با کارمزدهای ناچیز و حجم معاملات ماهانه قابل‌توجه است.

۵. بالانسر (BAL)

• ارزش کل قفل شده: 1.25 میلیارد دلار
• ارزش بازار: 274 میلیون دلار
• حجم معاملات: 1.22 میلیارد دلار

صرافی غیرمتمرکز بالانسر(Balancer)  که در سال 2020 راه‌اندازی شد، به دلیل چندمنظوره بودنش به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM)، صرافی غیرمتمرکز (DEX) و پلتفرم نقدینگی شناخته می‌شود. این پلتفرم به دلیل سیستم نوآورانه AMM خود و امکان نگهداری بین دو تا هشت رمزارز در «استخرهای Balancer» به محبوبیت رسید.

قابل ذکراست، توکن BAL به عنوان توکن بومی بالانسر برای رأی‌گیری حاکمیتی و تشویق تأمین‌کنندگان نقدینگی در مدیریت خودکار پورتفولیو و پروتکل نقدینگی آن استفاده می‌شود.

۶. سوشی سواپ (SUSHI)

• ارزش کل قفل شده: 403 میلیون دلار
• ارزش بازار: 356 میلیون دلار
• حجم معاملات: 21.95 میلیون دلار

سوشی سواپ (SushiSwap) که در سپتامبر 2020 توسط دو توسعه‌دهنده ناشناس با نام‌های مستعار چف نامی Chef) Nomi) و xMaki راه‌اندازی شد، یک فورک از صرافی یونی سواپ محسوب می‌شود. این پلتفرم روی بلاکچین اتریوم فعالیت می‌کند و به دلیل سیستم پاداش منحصر‌به‌فرد خود که در آن تأمین‌کنندگان نقدینگی توکن SUSHI کسب می‌کنند، محبوب شده است. این توکن همچنین نقش توکن حاکمیتی را در این دکس ایفا می‌کند.

توکن بومی سوشی سواپ یعنی SUSHI به دارندگان خود حقوق حاکمیتی و سهمی از کارمزدهای پلتفرم را اعطا می‌کند.

۷. GMX

• ارزش کل قفل شده (TVL): 555 میلیون دلار
• ارزش بازار: 352 میلیون دلار
• حجم معاملات: 15 میلیون دلار

پلتفرم GMX ابتدا در سپتامبر 2021 بر بستر آربیتروم (Arbitrum) و سپس در اوایل 2022 بر اوالانچ (Avalanche) راه‌اندازی شد. این یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات اسپات (Spot) و قراردادهای دائمی است که به دلیل کارمزدهای پایین سواپ و امکان معاملات با اهرم تا 30 برابر شهرت یافته است. دلیل محبوبیت آن، خدمات منحصربه‌فرد برای دارندگان توکن و تأمین‌کنندگان نقدینگی است.

توکن  GMX برای حاکمیت و استیکینگ استفاده می‌شود و به دارندگان آن سهمی از کارمزدهای معاملاتی پلتفرم و سایر مزایا در اکوسیستم GMX ارائه می‌دهد.

۸. ایرودروم (AERO)

• ارزش کل قفل شده (TVL): 667 میلیون دلار
• ارزش بازار: 296 میلیون دلار
• حجم معاملات: 47.7 میلیون دلار

 ایرودروم (Aerodrome) یک صرافی غیرمتمرکز و پروتکل نقدینگی است که در 29 آگوست بر روی بلاکچین لایه 2 کوین‌بیس، Base، راه‌اندازی شد. این پلتفرم به سرعت توجه جامعه دیفای را به خود جلب کرد و مدت کوتاهی پس از راه‌اندازی، بیش از 190 میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) را جذب کرد که نشان‌دهنده تأثیر قابل‌توجه آن در فضای بلاکچین است. این پلتفرم از مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کند و از استراتژی‌های موفق Velodrome V2 در شبکه آپتیمیسم (Optimism) الهام گرفته است تا نقدینگی را در بلاکچین Base تقویت کند. با این حال، ایرودروم یک نهاد مستقل از Velodrome باقی مانده و تمرکز اصلی آن ارائه نقدینگی برای کاربران بلاکچین Base است.

توکن AERO به عنوان ارز دیجیتال بومی این پلتفرم، چندین کاربرد از جمله حاکمیت و تشویق تأمین‌کنندگان نقدینگی دارد. دارندگان توکن AERO می‌توانند توکن‌های خود را قفل کنند تا veAERO دریافت کنند که یک NFT است و نمایانگر سهام قفل‌شده آن‌هاست.

جالب است بدانید که این NFT حق رأی متناسب با مقدار و مدت قفل‌شدن توکن‌ها را به دارندگان می‌دهد. این مکانیزم نه تنها حاکمیت را دموکراتیک می‌کند، بلکه به سهامداران اجازه می‌دهد تا مستقیماً بر انتشار نقدینگی در استخرها تأثیر بگذارند و از کارمزدهای معاملاتی کسب درآمد کنند. معرفی Aerodrome و مدل نوآورانه آن برای تأمین نقدینگی و تشویق کاربران، نقش مهمی در افزایش تنوع و پایداری اکوسیستم دیفای در بلاکچین Base دارد.

۹. ریدیوم (RAY)

• ارزش کل قفل شده (TVL): 832 میلیون دلار
• ارزش بازار: 517 میلیون دلار
• حجم معاملات: 97 میلیون دلار

ری‌دیوم (Raydium) یک پلتفرم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و بازارساز خودکار (AMM) است که بر بستر بلاکچین Solana ساخته شده و هدف آن رفع مشکلاتی مانند هزینه‌های بالای کارمزد و کندی تراکنش‌ها در اکوسیستم دیفای اتریوم است. این پلتفرم که در فوریه 2021 راه‌اندازی شد، مجموعه‌ای از خدمات دیفای از جمله مبادله توکن، تأمین نقدینگی و یک لانچ‌پد برای پروژه‌های جدید سولانا به نام AcceleRaytor را ارائه می‌دهد.

جالب است بدانید، ریدیوم با ادغام در دفترچه سفارشات صرافی سروم (Serum) ، امکان تبادل نقدینگی بین این دو پلتفرم را فراهم می‌کند که این امر باعث افزایش نقدینگی و بهبود کارایی معاملات می‌شود. این ادغام به کاربران صرافی غیرمتمرکز Raydium اجازه می‌دهد تا از سرعت بالا و هزینه‌های پایین معاملات بهره‌مند شوند.

توکن بومی پلتفرم RAY چندین کاربرد دارد، از جمله:

• حاکمیت
• پرداخت کارمزدهای تراکنش
• ارائه پاداش برای تأمین‌کنندگان نقدینگی

تأمین‌کنندگان نقدینگی در ری‌دیوم می‌توانند توکن‌های خود را در استخرهای نقدینگی قرار داده و از طریق کشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield Farming)، توکن RAY و سهمی از کارمزدهای معاملاتی را کسب کنند. طراحی این پلتفرم بر مقیاس‌پذیری، هزینه‌های پایین تراکنش و سرعت بالا متمرکز است و از زیرساخت‌های Solana بهره می‌برد. همکاری Raydium با Serum نمونه‌ای از همکاری پلتفرم‌های دیفای برای ایجاد یک اکوسیستم کارآمدتر و یکپارچه‌تر است.

VVS Finance .۱۰

TVL: بیش از 216 میلیون دلار
ارزش بازار: 217 میلیون دلار
حجم معاملات: 5.25 میلیون دلار

VVS Finance  که در پایان سال 2021 راه‌اندازی شد، مخفف «Very very Simple» است. این پلتفرم با هدف ساده‌سازی دیفای (DeFi) طراحی شده و هزینه‌های پایین و سرعت بالای تراکنش را ارائه می‌دهد. VVS Finance شامل مجموعه‌ای از محصولات مانند Bling Swap و Crystal Farms است. توکن بومی آن، VVS، برای استیکینگ و حاکمیت استفاده می‌شود و به دارندگان آن اجازه می‌دهد در تصمیم‌گیری‌ها شرکت کرده و پاداش کسب کنند.

۱۱. بنکور (BNT)

TVL: 104 میلیون دلار
ارزش بازار: 114 میلیون دلار
حجم معاملات: 3.73 میلیون دلار

پلتفرم بنکور (Bancor) که در ژوئن 2017 راه‌اندازی شد، اولین پروتکل دیفای بود و مفهوم بازارساز خودکار (AMM) را در بلاکچین معرفی کرد. این پلتفرم نقش مهمی در تکامل AMM ها به‌عنوان یکی از اجزای اصلی دیفای ایفا کرده و بیش از 30 میلیارد دلار سرمایه در بلاکچین‌های مختلف جذب کرده است. توکن BNT برای حاکمیت، استیکینگ و تأمین نقدینگی استفاده می‌شود و به کاربران امکان کسب کارمزد از معاملات و شرکت در تصمیم‌گیری‌های پلتفرم را می‌دهد.

۱۲. کملات (Camelot)

TVL: 128 میلیون دلار
ارزش بازار: 113 میلیون دلار
حجم معاملات: 1.25 میلیون دلار

کملات (Camelot)  که در سال 2022 راه‌اندازی شد، یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر شبکه Arbitrum است که برای انجام معاملات کارآمد با کارمزد پایین طراحی شده است. این پلتفرم به دلیل تمرکز بر جامعه و اکوسیستم، پروتکل نقدینگی قابل تنظیم و ویژگی‌های نوآورانه مانند Nitro Pools و spNFTs که گزینه‌های بیشتری به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارائه می‌دهد، متمایز است. توکن بومی Camelot، GRAIL، عمدتاً برای حاکمیت و تشویق تأمین نقدینگی استفاده می‌شود.

چگونه بهترین دکس را برای معاملات خود انتخاب کنیم؟

هنگام انتخاب یک صرافی غیرمتمرکز یا دکس (DEX)‌، باید گزینه‌ای را انتخاب کنید که امنیت، کارایی و اهداف سرمایه‌گذاری شما را برآورده کند. برای تصمیم‌گیری صحیح، به نکات زیر توجه کنید:

1. بررسی پروتکل‌های امنیتی ‌دکس
   امنیت مهم‌ترین فاکتور است. بررسی کنید که آیا این پلتفرم سابقه حملات امنیتی داشته یا توسط شرکت‌های معتبر حسابرسی شده است.
2. انتخاب پلتفرمی با نقدینگی بالا
   نقدینگی بالا باعث می‌شود معاملات سریع‌تر و با قیمت نزدیک به نرخ بازار انجام شوند و ریسک اسلیپیج کاهش یابد.
3. ارزیابی دارایی‌ها و بلاکچین‌های پشتیبانی‌شده
   مطمئن شوید که دکس مورد نظرتان از ارزهای دیجیتالی که می‌خواهید معامله کنید، پشتیبانی می‌کند.
4. بررسی رابط کاربری و سهولت استفاده
   یک رابط کاربری دوستانه به ویژه برای تازه‌واردها اهمیت زیادی دارد.
5. بررسی کارمزد تراکنش‌ها و هزینه‌های مرتبط
   ساختار کارمزد صرافی را در نظر بگیرید. کارمزدهای پایین‌تر می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر روی سود شما داشته باشند.

ریسک‌ها و محدودیت‌های صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز با ارائه ضمانت‌های قوی در اجرای معاملات، افزایش شفافیت و دسترسی بدون نیاز به مجوز، دسترسی به معاملات و تأمین نقدینگی را دموکراتیک کرده‌اند. با این حال، این پلتفرم‌هی معاملاتی با یک سری ریسک‌ها همراه هستند که شامل موارد زیر می‌شوند:

۱. ریسک قرارداد هوشمند

اگرچه بلاکچین‌ها به عنوان بستری بسیار امن برای انجام معاملات مالی در نظر گرفته می‌شوند، اما کیفیت کد یک قرارداد هوشمند به مهارت و تجربه تیم توسعه‌دهنده آن بستگی دارد. وجود باگ‌، آسیب‌پذیری‌ و سوءاستفاده‌های امنیتی می‌تواند کاربران دکس را در معرض از دست دادن سرمایه قرار دهد. توسعه‌دهندگان می‌توانند این ریسک را از طریق انجام ممیزی‌های امنیتی، بررسی کد توسط شرکت‌های شخص ثالث و انجام تست‌‌های منظم کاهش دهند، اما همیشه نیاز به هوشیاری و احتیاط وجود دارد.

۲. ریسک نقدینگی

با وجود افزایش محبوبیت صرافی‌های غیرمتمرکز، برخی از بازارهای دکس‌ نقدینگی ضعیفی دارند که منجر به لغزش قیمت (slippage) بالا و تجربه کاربری نامطلوب می‌شود. از آنجا که نقدینگی به صورت شبکه‌ای عمل می‌کند (نقدینگی بالا، نقدینگی بیشتری جذب می‌کند و نقدینگی پایین، نقدینگی کمتری جذب می‌کند)، بخش بزرگی از معاملات همچنان در صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود. این امر معمولاً منجر به نقدینگی کمتر در جفت‌های معاملاتی DEX می‌شود.

۳. ریسک پیش‌دستی در معاملات (فرانت‌رانینگ (

به دلیل ماهیت شفاف و عمومی تراکنش‌های بلاکچینی، معاملات دکس ممکن است توسط آربیتراژورها یا ربات‌های MEV (Maximal Extractable Value) که به دنبال کسب سود از کاربران ناآگاه هستند، مورد پیش‌دستی (فرانت رانینگ) قرار گیرند. این ربات‌ها تلاش می‌کنند از ناکارآمدی‌های بازار بهره ببرند و با پرداخت کارمزدهای بالاتر و بهینه‌سازی زمان پردازش شبکه، از معاملات کاربران در DEX سوءاستفاده کرده و به اصطلاح فرانت رانینگ (Front Running)‌ کنند.

۴. ریسک تمرکزگرایی

اگرچه بسیاری از ‌صرافی‌های غیرمتمرکز به دنبال حداکثر تمرکززدایی و مقاومت در برابر سانسور هستند، اما همچنان درجه‌ای از تمرکزگرایی در آن‌ها وجود دارد؛ مانند میزبانی موتور تطبیق معاملات (matching engine) بر روی سرورهای متمرکز، دسترسی تیم توسعه‌دهنده به قراردادهای هوشمند و استفاده از زیرساخت‌های ضعیف برای پل‌زدن توکن‌ها (Token Bridging).

۵. ریسک شبکه

از آنجایی که تبادل دارایی‌ها از طریق بلاکچین انجام می‌شود، در صورت ازدحام یا توقف فعالیت شبکه، استفاده از دکس ممکن است بسیار پرهزینه یا حتی غیرممکن شود. در چنین شرایطی، کاربران DEX ممکن است نتوانند به‌موقع معاملات خود را انجام دهند و در معرض نوسانات بازار قرار بگیرند.

۶. ریسک توکن‌ها

بسیاری ازصرافی‌ های غریمتمرکز دارای قابلیت ایجاد بازارهای معاملاتی بدون مجوز هستند، به این معنی که هر فردی می‌تواند برای هر توکنی یک بازار معاملاتی ایجاد کند. به همین دلیل، خطر خرید توکن‌های بی‌کیفیت یا مخرب در مقایسه با صرافی‌های متمرکز بیشتر است. کاربران DEX باید ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوپا و کمتر شناخته‌شده را در نظر بگیرند.

علاوه بر موارد فوق، برخی از کاربران ممکن است مدیریت کلیدهای خصوصی خود را چالشی دشوار بدانند. اگرچه داشتن کنترل کامل بر دارایی‌ها یکی از مزایای اصلی فضای وب ۳ است، اما بسیاری از کاربران ترجیح می‌دهند که یک شخص ثالث مورد اعتماد مسئول نگهداری از دارایی‌های آن‌ها باشد. با این حال، با رعایت اصول امنیتی مناسب و مدیریت صحیح کلیدهای خصوصی، کاربران بیشتری می‌توانند از مزایای کنترل کامل دارایی‌های خود بهره‌مند شده و در اکوسیستم مالی متن‌باز شرکت کنند.

جمع بندی

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در سال‌های اخیر رونق پیدا کردند و امکانات متنوعی را پیش روی معامله‌گران قرار داده اند. همچنین پیشرفت‌های اخیر در این حوزه باعث افزایش امنیت، بهبود تجربه کاربری و افزایش تنوع توکن‌ها شده است. انتخاب بین یونی سواپ، پنکیک سواپ، سوشی سواپ یا سایر دکس ‌ها بستگی به نیازهای خاص شما دارد. در کل، تریدرها باید هوشیار، انعطاف‌پذیر و آگاه از مسائل امنیتی باشند تا بتوانند در این فضای به سرعت در حال تغییر، به موفقیت دست یابند.

در این مقاله از ورسلند به معرفی بهترین صرافی های غیرمتمرکز پرداختیم و مزایا و معایب استفاده از دکس‌ها را برشمردیم. اگر شما هم قصد خرید ارزهای دیجیتال توکن صرافی های غیرمتمرکز را دارید، گزینه‌های معرفی شده در این مقاله را به هیچ وجه از دست ندهد.