بیت کوین این هفته تحت فشار همزمان دادههای تورمی آمریکا و خروج سرمایه از صندوقهای ETF، برای نخستین بار از سپتامبر ۲۰۲۴ زیر مرز ۶۰ هزار دلار بسته شد. انتشار گزارش تورم PCE با ثبت ۴.۱ درصد سالانه، موجی از نقد شدن موقعیتهای لانگ به ارزش ۴۵۰ میلیون دلار را به دنبال داشت و قیمت را به زیر ۵۹ هزار دلار کشاند. در همین حال، ثبت بزرگترین خروج روزانه ژوئن از ETFهای بیت کوین با ۶۹۶ میلیون دلار و سقوط ۸۰ درصدی سهام شرکت Strategy (MSTR) از قله، فضای بازار را ملتهب کرد.
بیت کوین این هفته تحت فشار شدید فروش و دادههای کلان اقتصادی قرار گرفت. پس از انتشار گزارش تورم PCE ماه مه آمریکا که ۴.۱ درصد سالانه ثبت شد، قیمت بیت کوین به زیر ۵۹ هزار دلار سقوط کرد و بیش از ۴۵۰ میلیون دلار موقعیت لانگ در بازار نقد شد. به دنبال این ریزش، صندوقهای ETF بیت کوین در آمریکا با ثبت ۶۹۶.۳ میلیون دلار خروج سرمایه در یک روز، بزرگترین خروج روزانه خود در ماه ژوئن را تجربه کردند و زیان سالانه سرمایهگذاران به ۴.۶ میلیارد دلار رسید. در همین حال، سهام شرکت Strategy (MSTR) که بخش بزرگی از داراییهای خود را به بیت کوین اختصاص داده، به دلیل ریزش این ارز از قله خود بیش از ۸۰ درصد سقوط کرده و به زیر ۸۶ دلار رسیده است. پیتر شیف و برخی تحلیلگران خواستار فروش بخشی از بیت کوینهای این شرکت برای بازخرید سهام شدهاند.
در بازار مشتقات نیز نشانههای احتیاط و پوشش ریسک نزولی تشدید شده است. صرافی Deribit سررسید سهماهه اختیار معامله بیت کوین و اتریوم را به ارزش ۱۰.۶۳ میلیارد دلار تسویه کرد که در بازاری ضعیف، باعث بازنشانی موقعیتهای معاملاتی و توجه به سطوح مکسپین شد. در همین حال، معاملهگران آپشن بیت کوین با افزایش شکاف ۲۵-دلتا در سررسیدهای کوتاهمدت، به سمت پوشش ریسک نزولی حرکت کردهاند. این تغییر نشاندهنده تقاضای بیشتر برای محافظت در برابر افت قیمت در شرایط تثبیت بازار و فشار ناشی از نگرانیهای کلان و خروج سرمایه از ETFها است.
در حوزه مقررات، دو رویداد مهم در این هفته رخ داد. نخست، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) فراخوان عمومی برای هماهنگی قوانین مارجین پرتفوی در بازارهای اوراق بهادار و مشتقات صادر کردند. هدف از این نظرسنجی ۶۰ روزه کاهش پراکندگی بازار و گسترش مارجین متقابل است. در بعد بینالمللی، عمان با راهاندازی استخر ملی و اجباری بیت کوین با نام Omanhash.om، استخراج رمزارز را تحت نظارت دولت درآورد. این طرح در فاز نخست ۱۰ اگزاهش توان هش را تجمیع میکند و میتواند الگویی برای سایر کشورهای منطقه باشد.